배당주 투자로 은행주가 최고인 이유(KB금융, 기업은행, 하나금융지주 비교분석)

 

배당주 투자를 생각하시는 분들 중에서 은행주를 관심 있게 보고 계신 분들이 많을 것으로 생각됩니다. 은행주들은 최근 안정적인 성장과 함께 배당률도 점차 높여오며 고배당주로 자리매김하고 있습니다.

 

미리 이러한 은행배당주에 투자한 사람들의 투자 실적을 접하면서, 기존의 주식 트레이딩을 접고, 월세처럼 안정적인 배당을 받고 싶어 하는 분들이 급증하고 있습니다.

 

 

▶ 배당주 투자 시 고려할 사항 5가지

 

 배당주를 투자하기 전에 반드시 알아두셔야 할 사항들 5가지를 정리했습니다.

 

1. 배당 성향

 

배당 성향은 당기순이익 중 현금으로 지급된 배당금 총액의 비율을 말합니다. 배당 성향이 높을수록 주주들에게 더 많은 배당금을 지급한다는 의미입니다.

 

배당 성향은 배당주 투자에 있어서 중요한 지표 중 하나입니다. 배당 성향이 높은 기업은 주주들에게 안정적인 수익을 제공할 가능성이 높기 때문입니다.

 

 

2. 배당 안정성

 

배당 안정성은 기업이 매년 안정적으로 꾸준하게 배당금을 지급할 수 있는 능력을 말합니다. 배당 안정성이 높을수록 투자자는 배당금을 받을 수 있는 확신이 높아집니다.

 

배당 안정성을 평가하기 위해서는 기업의 배당 추이를 확인하는 것이 좋습니다.

기업이 과거에 꾸준히 배당금을 지급해 왔다면, 앞으로도 배당금을 지급할 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.

 

 

3. 재무구조

 

재무구조는 기업의 자산과 부채의 관계를 나타내는 지표입니다. 재무구조가 튼튼할수록 기업은 배당금을 지급할 여력이 높아집니다.

 

 

4. 경영 상황

 

경영 상황은 기업의 수익성과 성장성을 나타내는 지표입니다. 경영 상황이 양호할수록 기업은 배당금을 지급할 여력이 높아집니다.

 

경영 상황을 평가하기 위해서는 기업의 실적을 확인하는 것이 좋습니다. 기업의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등을 확인하면 기업의 경영 상황을 파악할 수 있습니다.

 

 

5. 업종 전망

 

업종 전망은 기업의 미래 성장 가능성을 나타내는 지표입니다. 업종 전망이 밝을수록 기업은 배당금을 지급할 여력이 높아집니다.

 

위의 5가지 사항을 종합적으로 고려하여 배당주 투자를 결정하는 것이 좋습니다.

 

배당주의 투자 목적인 안정적인 수익구조로서의 배당금이 목적이라면 무엇보다 배당 성향이 중요하다고 생각합니다.

기업이 성장을 해도 배당을 주지 않거나 적게 주는 기업은 배당주 투자에 미흡합니다.

또한 배당을 준다고 하더라도 기업의 이익에 비해 적게 준다면 오랫동안 배당주 투자를 할 매력이 적다고 생각합니다.

 

그래서 배당주 투자자로서 배당 성향을 가장 우선시합니다.

 

 

배당 성향이란

배당 성향은 당기순이익 중 현금으로 지급된 배당금 총액의 비율을 말합니다. 배당 성향이 높을수록 주주들에게 더 많은 배당금을 지급한다는 의미입니다.

 

 

배당 성향은 다음과 같이 계산됩니다.

 

배당 성향 = 배당금 총액 / 당기순이익

예를 들어, A 기업의 당기순이익이 100억 원이고, 배당금 총액이 30억 원인 경우, A 기업의 배당 성향은 30%입니다.

 

배당 성향은 배당주 투자에 있어서 중요한 지표 중 하나입니다. 배당 성향이 높은 기업은 주주들에게 안정적인 수익을 제공할 가능성이 높기 때문입니다.

 

 

 

 

그러나, 배당 성향이 높은 기업은 재무구조가 취약할 수 있다는 단점도 있습니다. 배당금을 많이 지급하다 보면 회사의 자금 사정이 악화될 수 있기 때문입니다.

 

따라서 배당 성향만을 고려하여 투자 결정을 내리기보다는 기업의 재무구조, 경영 상황, 업종 전망 등을 종합적으로 고려하여 투자 여부를 결정하는 것이 중요합니다.

 

배당 성향이 높은 기업으로는 은행, 증권, 보험, 유틸리티 등 안정적인 수익을 창출할 수 있는 업종에 속한 기업들이 많습니다.

 

 

▶ 배당주 투자를 할 때 은행주가 좋은 이유

 

 꾸준한 배당금 지급

 

은행은 예대마진을 통해 안정적인 수익을 창출하는 사업 모델을 가지고 있습니다. 따라서 은행주들은 꾸준히 배당금을 지급할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.

 

높은 배당률

 

은행은 배당성향이 높은 종목으로 알려져 있습니다. 배당성향은 당기순이익 대비 배당금의 비율을 의미하는데, 은행의 경우 배당성향이 30% 이상인 경우가 많습니다.

 

안정적인 실적

 

은행은 경기 변동에 비교적 영향을 덜 받는 산업으로 알려져 있습니다. 경기 침체나 인플레이션 등 경제적 악재가 발생하더라도 안정적인 실적을 유지할 수 있습니다.

 

이러한 이유들로 인해 은행주는 배당주 투자에 관심이 있는 투자자들에게 좋은 선택지가 될 수 있습니다.

 

물론, 은행주도 다른 종목과 마찬가지로 투자에 앞서 철저한 분석이 필요합니다. 은행의 경영 상황, 산업 전망, 경제 상황 등을 종합적으로 고려하여 투자 여부를 결정해야 합니다.

 

 

▶ 국내 대표 은행 배당주 비교분석

KB금융, 기업은행, 하나금융지주 모두 국내 대표적인 은행주입니다. 세 종목 모두 꾸준한 배당금 지급, 높은 배당률, 안정적인 실적 등 배당주 투자에 있어서 매력적인 요소를 갖추고 있습니다.

 

그러나, 세 종목은 각각의 장점과 단점을 가지고 있습니다.

 

KB금융

KB금융의 장점

1. KB금융은 국내 최대 금융지주회사로서, 다양한 금융 계열사를 보유하고 있습니다.

2.  KB금융은 자기자본비율, BIS 비율 등에서 견고한 재무구조를 가지고 있습니다.

3. KB금융은 디지털 금융, ESG 사업 등 새로운 분야에서 성장을 도모하고 있습니다.

 

 

KB금융의 단점 

1. KB금융은 국내 최대 금융지주회사로서, 시가총액도 가장 높지만 투자비용도 상대적으로 높습니다.

2. KB금융은 경쟁이 치열한 국내 금융 시장에서 경쟁하고 있습니다.

 

 

 

 

기업은행

기업은행의 장점 

1. 기업은행은 국내 최대 국책은행입니다.

2. 기업은행은 중소기업에 특화된 영업 전략을 가지고 있습니다.

3. 기업은행은 디지털 금융 분야에서 선도적인 모습을 보이고 있습니다.

 

 

기업은행의 단점

1. 기업은행은 국책은행으로서, 정치적 영향에 노출될 수 있다는 단점이 있습니다.

2. 기업은행은 중소기업 위주의 영업 전략을 가지고 있습니다.

 

 

 

 

하나금융지주

 

하나금융지주의 장점

1. 하나금융지주는 다양한 수익 모델인 은행, 증권, 보험 등 다양한 금융 계열사를 보유하고 있습니다.

2. 하나금융지주는 전 세계 30여 개국의 해외법인을 소유하여 강력한 해외 네트워크를 보유하고 있습니다.

3. 하나금융지주는 디지털 금융 경쟁력 강화에 적극적인 모습을 보이고 있습니다.

 

 

하나금융지주의 단점

 

1. 하나금융지주의 부채비율은 KB금융, 기업은행에 비해 높은 수준입니다.

2. 하나금융지주는 최근 몇 년간 수익성이 하락하고 있습니다.

※ 기업은행: 2023년 예상 배당률 : 약 8.7%

※ 하나금융지주 2023년 예상 배당률 : 약 9.0%

※ KB금융 2023년 예상 배당률 : 약 6.4%

 

 

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결론적으로, KB금융, 기업은행, 하나금융지주 모두 배당주 투자에 있어서 매력적인 종목입니다. 세 종목의 장단점을 종합적으로 고려하여 투자 여부를 결정하는 것이 중요합니다.